HCM軟件市場情況
圖表7:HCM軟件市場規模 |
資料來源:Shea & Company,方正證券研究所整理 |
HCM軟件市場規模近三年來呈穩步增長。
這是由於一方面,企業需要替換掉過時的核心HCM系統,故而要么對新版HCM軟件或SaaS HCM應用產生購買慾望,要么也會升級和擴展現有的HCM部署,對HCM投入只增不減;另一方面,現代HCM產品不斷變革,產品模式和功能都更加豐富,企業不再滿足於過去簡單的只具備標準功能的HCM系統,尤其對“大數據”和“共享服務”的應用需求擴大,這些功能的有無甚至成為了企業選擇HCM產品的標準之一。從上圖可見,HCM軟件市場的市值從2013年的104億美元增長到2015年的122億美元,預計到2018年,這一數據將繼續上升至154億美元,實現8.2%的年復合增長率。其中除了核心HR、勞動力管理和招聘一如既往佔較大份額之外,數學習管理、績效管理和激勵管理細分模塊增長最快。
圖表8:HCM應用市場偏好度 |
資料來源:Deployment Preference BuyerView |
傳統HCM軟件市場偏好度逐年降低。
2008年到2014年,客戶對HCM市場偏好情況發生了翻天覆地的變化:在2008年的時候,88%的企業客戶都偏好選擇傳統即本地部署的HCM軟件,當時還鮮少有客戶願意將整個HCM放在雲端進行;而2014年時,這一數據就已跌至13%。目前傳統HCM軟件仍然存在市場的原因主要是雲安全隱患及雲端HCM功能不完善的問題,同時企業更換HCM應用需要時間和成本,然而隨著時間推移和技術進步,SaaS化成了傳統軟件轉型的方向,本地HCM軟件在未來有面臨淘汰的危機。
HCM軟件市場的供應商眾多,且龍頭企業各具自身競爭力。
根據上圖中Bersin by Deloitte和Gartner的統計,現有的龍頭企業一部分是受益於數據化時代來臨之前傳統HCM軟件的供應商,如SAP、Oracle,這兩家也是市場上最大的HCM供應商,分別約佔15%至20%的市場份額;但由於受到SaaS的衝擊,這類傳統HCM軟件供應商也在推出SaaS應用。此外,SaaS HCM應用供應商如Workday、Ultimate Software等儘管成立歷史較短,卻因其一直以來雲端交付模式帶來的技術優勢不斷擴大市場份額,處於領先地位。下圖列示了各大HCM供應商提供的產品功能,可以得知市場競爭激烈,既有供應商紛紛擴大產品功能覆蓋面,以求在發揮自身主要優勢功能的同時提供一站式HCM服務,避免因產品功能不足而遭受無法吸引或留住客戶的風險,也通過功能的全面性提高市場對HCM各類重要功能的認識,從而顯示出該供應商對市場的影響力;也有供應商選擇專精聚焦於某一部分功能,做到細分領域內最強,使其解決方案引起市場共鳴。
圖表11:HCM主要供應商產品功能對比 |
資料來源:Needham & Company |
HCM軟件供應商之間戰略型併購頻繁,促進“馬太效應”。
併購動機大致可分為五類:第一類是為了直接搶占市場份額,如2002年Oracle收購PeopleSoft,又如Skillsoft Limited和Sum Total同是人力資源與學習管理解決方案供應商,這一收購有助於擴大Skillsoft Limited整體的解決方案組合以及在全球範圍內的影響力,佔領更多的市場份額;第二類是為了擴大商業模式,如SAP收購SuccessFactors是為了部署在雲計算市場的競爭;第三類是為了奪取競爭對手的資源,如Oracle收購的Taleo除了有助於Oracle部署SaaS市場之外,它之前還是Workday的合作夥伴;第四類是為了擴展產品功能,如對Fieldglass的收購有助於SAP的產品拓展勞動力管理功能,NetSuite收購TribeHR拓展了HCM產品線;第五類則是為了引入新技術,如對於LinkedIn而言,Bright的賣點在於其針對簡歷和招聘崗位進行匹配的軟件、關於求職市場的見解和數據,此外,Cornerstone OnDemand收購Evolv、IBM收購Kenexa也都是看重其大數據方面的技術。這種頻繁的併購使“強者更強,弱者更弱”,一定程度上促進了HCM市場中“馬太效應”的形成;換個角度來看,對於在某一方面(創新的商業模式、先進的技術、專精的產品功能等)存在競爭力的小型或初創HCM供應商來說,被龍頭企業收購,從而獲得更為穩定的資金流和客戶源,並有機會接觸到其他領先技術、提早拓展產品線和商業模式,這未必不是好事。
圖表12:HCM軟件市場近年併購情況 |
資料來源:Shea & Company |
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